名义利率与实际利率
名义利率( Nominal Interest Rate）是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胩因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。即指包括补偿通货膨脱（包括通货紧缩）风险的利率。一般银行的利率都是名义利率。
例如，张某在银行存入 100 元的一年期存款，一 年到期时获得 5 元利息，利率则为5%，这个利率就是名义利率。
名义利率并不是投资者能够获得的真实收益,还与货币的购买力有关。如果发生通货膨胩，投资者所得的货币购买力会贬值,因此投资者所获得的真实收益必须剔出通货膨胩的影响，这就是实际利率。实际利率 ( Effective Interest Rate)指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。
名义利率与实际利率存在着下述关系：
1、之前有讲过，计算利息有两种方法：按照利息不再投资增值的设计算称为单利；按照利息进入再投资，回流到项目中的设计算称为复利：当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。以1年为计息基础，按照第一计息周期的利率乘以每年计息期数，就是名义利率，是按单利的方法计算的。而一年多次计息，按照复利计算的年利息与本金的比值为实际利率。
2、名义利率不能是完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时问价值。
3、以i表示实际利率，r表示名义利率，n 表示年计息次数，那么名义利率与实际利率之间的关系为：1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率），一般简化为名义利率=实际利率＋通货膨胀率
4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。
例如，如果银行一年期存款利率为 2%，而同期通胀率为 3%，则储户存入的资金实际购买力在贬值。因此，扣除通胀成分后的实际利率才更具有实际意义。仍以上例，实际利率为 2% - 3%= -1%，也就是说，存在银行里是亏钱的。
金融知识每日一学
货币乘数
Currency Multiplier
货币乘数是在基础货币的前提下，货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，即基础货币扩张或收缩的倍数。简单来说，就是个人将钱存入银行可以被银行进行放贷，循环下去，初始的钱会被成倍的放贷出去，即通常所说的派生存款。货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。乘数(亦称倍数)这个概念最早是由英国经济学家卡恩在1931年提出的。凯恩斯发挥了乘数原理，在1936 年《通论》中提出了著名投资乘数论，成为有效需求原理的重要组成部分，此后新古典综合派又把乘数理论引申到货币金融领域，提出了货币乘论。
举个例子:
小王今年工作赚到了100万，自己全部存入到银行，定银行存款准备金率为10%，则意味着银行可以把小王的90万(100-100*10%)用于放贷:银行将小王90万放贷给老张，老张如果自己又全部存入银行，那么银行又可以将扣除准备金后的81万(90-90*10%)用于放贷循环下去，可以放贷的数额选不止90万。因此银行利息最大化的同时，也创造了数倍于基础货币的衍生货币。货币乘数基本计算公式=货币供应量/基础货币。货币供给等于通货(即流通中的现金)和活期存。
款的总和;而基础货币等于通货和准备金的总和。完整的货币乘数的计算公式是:k=(Rc+1)/(Rd+Re+Rc)。其中Rd ReRc分别代表法定准备金率、超额准备率和现金在存款中的比率。货币乘数主要由通货存款比率和准备金存款比率决定。通货存款比率是流通中的现金与商业银行活期存款的比率，与货币乘数有反方向变动;准备存款比率是商业银行持有的总准备金与存款之比，与货币乘数有反方向变动。
金融知识每日一学
软着陆（ Soft Landing ）是相对于硬着陆方式而言的，特指航天器经专门减速装置减速后，以一定的速度安全着陆的着陆方式，反之，航天器末经减速装置减速 ,而以较大的速度直面冲撞着陆的方式称为硬着陆。
后来引申到经济中，指国民经济的运行经过一段时间扩张之后，平稳的回落到适度的增长区间。一般来说，是指当经济增长速度过快，出现严重通胀时，就需要降低经济增长的速度,以免出现高通货膨胩率和高利率,同时又要防止经济陷入衰退的做法。
软着陆是一种回落方式。简单来说,软着陆就像飞机那种着陆方式 ,平稳过渡，硬着陆就像从高处跳下来。
在生活中，会听到新国中出现的经济软看陆、房地产软着陆等。房子一直是大家比较关心的话题 ，两会对房地产的核心亮点中就有一条是软着陆，支持合理住房需求，静静期待。
金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。
金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券公司，还有信用合作社、财务公司、投资信托公司、金融租赁公司以及证券、金银、外汇等。
金融是信用货币出现以后形成的一个经济范畴，它和信用是两个不同的概念：（1）金融不包括实物借贷而专指货币资金的融通（狭义金融），人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金。（2）信用指一切货币的借贷，金融（狭义）专指信用货币的融通。人们之所以要在“信用”之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象；信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。最能表明金融特征的是可以创造和消减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。
金融学是从经济学分化出来的、研究资金融通的学科。传统的金融学研究领域大致有两个方向：宏观层面的金融市场运行理论和微观层面的公司投资理论。
金融的特征：
1. 金融是信用交易。
（1）信用
经济学上的信用，是一种商品交易的形式，对应于现货交易（即时清结的交易）。
信用是金融的基础，金融最能体现信用的原则与特性。在发达的商品经济中，信用已与货币流通融为一体。
（2）信用交易的应有特点
a. 一方以对方偿还为条件，向对方先行移转商品（包括货币）的所有权，或者部分权能；
b. 一方对商品所有权或其权能的先行移转与另一方的相对偿还之间，存在一定的时间差；
c. 先行交付的一方需要承担一定的信用风险，信用交易的发生是基于给予对方信任。
2. 金融原则上必须以货币为对象。
3. 金融交易可以发生在各种经济成分之间。
其主要研究分支包括：
金融市场学（en:Financial market）
公司金融学（en:Corporate Finance）
金融工程学（en:Financial Engineering）
金融经济学（en:Financial Economics）
投资学（en:Investment Investment）
货币银行学（en:Money, Banking and Economics）
国际金融学（en:International Finance）
财政学（en:Public Finance）
保险学（en:Insurance Insurance）
数理金融学（en:Mathematical Finance）
金融计量经济学（en:Financial Econometrics）
同业拆借(Interbank Lending)又称
同业拆放市场，是金融机构之间进行短期、
临时性头寸调剂的市场。是指具有法人资
格的金融机构及经法人授权的金融分支
机构之间进行短期资金融通的行为，一些
国家特指吸收公众存款的金融机构之间
的短期资金融通，目的在于调剂头寸和临
时性资金余缺。资金多余者向资金不足者
贷出款项，称为资金拆出;资金不足者向
资金多余者借入款项，称为资金拆入。一
个金融机构的资金拆入大于资金拆出叫
净拆入;反之，叫净拆出。
同业拆借市场有两个利率，拆进利率表示
金融机构愿意借款的利率;拆出利率表示
愿意的利率。
在直接交易情况下，拆借利率由交易双方
通过直接协商确定;
在间接交易情况下，拆借利率根据借贷资
金的供求关系通过中介机构公开竞价或
从中撮合而确定，当拆借利率确定后，拆
借交易双方就只能是这一既定利率水平
的接受者。
国际货币市场上较有代表性的同业拆借
利率有以下四种:美国联邦基金利率、伦
敦同业拆借利率(LIBOR)新加坡同业
拆借利率和香港同业拆借利率。
同业拆借利率是拆借市场的资金价格，是
货币市场的核心利率，也是整个金融市场
上具有代表性的利率，它能够及时、灵敏、
准确地反映货币市场乃至整个金融市场
短期资金供求关系。当同业拆借利率持续
上升时，反映资金需求大于供给，预示市
场流动性可能下降，当同业拆借利率下降
时，情况相反。
同业拆借交易有多种多样，按照交易方式
划分，有信用拆借和抵押拆借;
按期限长短划分，有隔夜(1天)7天
1个月、4个月等品种
特点:
1、一是融通资金的期限比较短。我国同
业拆借资金的最长期限为4个月，因主要
用于金融机构短期、临时性资金需要;
2、参与者是商业银行和其它金融机构。
参与拆借的机构基本上在中央银行开立
存款账户，在拆借市场交易主要是金融机
构存放在该账户上的多余资金;
3、基本上是信用拆借;
4、利率相对较低。一般同业拆借利率以
中央银行再利率和再贴现率为基准，
再以社会资金的松紧程度和供求关系由
拆借双方自由议定。由于拆借双方都是商
业银行或其它金融机构，信誉比一般工商
企业要高，拆借风险较小，加之拆借期限
较短，因而利率水平较低
1. 金融小知识趣味
金融小知识趣味 1.金融有哪些有趣的知识
1、利息
银行家的儿子问爸爸：“爸爸，银行里的钱都是客户和储户的。那你是怎样赚来房子、奔驰车和游艇的呢？”银行家：“儿子，冰箱里有一块肥肉，你把它拿来。”儿子拿来了。“再放回去吧。”儿子问：“什么意思？”银行家说：“你看你的手指上是不是有油啊？”
2、投行
有一个投行菜鸟问：“什么是投行？”前辈拿了一些烂水果问他：“你打算怎么把这些水果卖出去？”菜鸟想了半天说：“我按照市场价打折处理掉。”这位前辈摇头，拿起一把水果刀，把烂水果去皮切块，弄个漂亮的水果拼盘：“这样，按照几十倍的价格卖掉”。
2.有什么活跃气氛的金融理财小笑话
1、一只壁虎在一家证券公司门口迷了路，这时正好有一条大鳄鱼远远地爬了过来，准备要一口吃掉它。情急之下，小壁虎上前一把抱住了鳄鱼的腿，大喊一声：“妈妈！”大鳄鱼一愣，随即老泪纵横：“儿啊，刚炒股半个月就瘦成这样了！”
2、聚会上有人介绍了一个炒股牛人 据说炒股炒成了百万富翁 于是立马上前讨教 大师有什么炒股秘诀么？ 大师一脸茫然 哪有什么秘诀？ 我原来身家上亿罢了。
投资理财技巧一：记帐
所有人都知道理财要记帐，实行一个礼拜不难，一两月也行， 三五月问题不大，但是真正去一年两年甚至一辈子记帐，却很难去做到。
其实只要把记帐作为一种习惯，时间长了也就变成生活的一部分了。我们讲理财就是为了更好的设计和规划我们的生活。
让我们过地更好，那么记帐就是为了让我们如何去明白我们的现金流，让我们知道哪些多花了，哪些没必要花，哪些如何花才能更有价值。 所以，如果要理财，第一个你要做的就是先会记账。
投资理财技巧二：量入为出
记帐了，我们就知道，有些钱花地很莫名其妙，一个月算下来，零食你花了不少，衣服很多扔柜子里几乎没穿过，一堆乱七八糟没用的东西。
有些东西完全没必要 花，所以，嘉丰瑞德理财师建议大家买东西的时候问问自己，我真的需要吗？然后倒数十个数，其实大部分你都会知道其实这并不是非要不可的东西。
当然你得弄明白“想要 ”和“需要”的区别。 理财必须理性和克制，现在的克制，是为了以后能更好的生活。就像休息是为了更好的工作一样！
3.关于金融学的兴趣和知识
无论做什么，兴趣依然是最重要的，你要是喜欢，就从最基础的学起，货币银行学，西方经济学都是很好的东西。另外平时多看看财经新闻，比如新浪财经，和讯网，东方财富通。
老师讲的不必要全部都懂，金融很多学科，选择自己喜欢的一个分支吧。
还有网上有哈佛的公共课，可以去下载。
有很多关于金融的**，比如《华尔街》《等幸福来敲门》等等。
金融行业外表很靓丽，但是你要是真的要干好，那就必须下苦功夫，要学会钻研，研究，更多的要费脑，各种数据，各种资料，各种整理。金融行业，底层的从业者很苦逼，但是你要是能混个一官半职，那的确是能赚钱的。但是无论如何，要记得，保持一颗善良的心。要是为了钱，跟黄光裕住一个屋檐下就不好了。
祝你成功，但是你要是一点点兴趣也没有，那就另寻吧。
4.金融投资方面小知识或者小故事
这是我记忆最深的故事，直击人性。
有个人布置了一个捉火鸡的陷阱，他在一个大箱子的里面和外面撒了玉米，大箱子有一道门，门上系了一根绳子，他抓着绳子的另一端躲在一处，只要等到火鸡进入箱子，他就拉扯绳子，把门关上。一天，有12只火鸡进入箱子里，不巧1只溜了出来，他想等箱子里有12只火鸡后，就关上门，然而就在他等第12只火鸡的时候，又有2只火鸡跑出来了，他想等箱子里再有11只火鸡，就拉绳子，可是在他等待的时候，又有 3只火鸡溜出来了，最后，箱子里1只火鸡也没剩。
投资者往往不了解尽快停损的重要性，当情况开始恶化时，依然紧抱着飘渺的构想，无法客观分析状况，以赌徒的心态，盲目坚守以致持续深陷，直至无法挽回的地步。这时平衡的心态往往比精巧的分析更重要。
要是长点的建议看《股票大作手回忆录》《股路不归》《"炒”期货》
5.2018年理财小知识有哪些
你好，2018年应该选择中南信达金融，它没有负面信息的，中南信达金融理财的话据我所知现在用的人很多的，做的算不错的，有短中长期产品，而且确实都是保本保息的。并且由银行对资金账户的管理是否存在交易真实性判断，
说实话理财本身就是有一定风险的，没有什么是只赚不赔的，要不然所有的人都去投资了，但是一般本金是不会出现问题的，只是收益会上下浮动，收益高的相对风险高，收益低的相对风险也低，但是还是需要仔细了解金融产品相关投资风险，充分考虑自身的风险承受能力，而且设置了安全卡。
网络上一度野蛮生长、鱼龙混杂，这就需要我们投资大众仔细甄别、筛选：流动性、收益率、规范程度、风控水平等。
6.理财小知识手抄报内容
理财小知识：如何选择理财平台？应该有这样几个判断标准：
第一，有一个非常完善的理财系统。打开网站，看上去美观完整。注册账号之后，从投资、收益查看、取现等等一系列都完整系统化；
第二，做好理财风控工作，避免本金和收益的损失；
第三，理财年化收益在合理范围之内，以信广立诚贷18%的年化收益为佳；
第四，口碑效应。对于一个好的理财平台来说，不仅在行业中有良好的口碑，而且在用户中的传播率也高，时时刻刻受到业界和用户的关注，媒体曝光率很高；
第五，理财产品合理。平台上的标的，有长期的，有短期的；有金额高的，有金额低的。要看利率和期限的搭配是否合理；
7.金融学的常识
报读在职研究生金融学专业需要了解的五个常识
金融学专业介绍
金融工程、金融学与国际金融是金融学专业的主要三大类，其他大部分金融类专业都是从金融学衍生而来，金融工程和国际金融也不例外。
三者的区别
一、金融工程更偏微观一些，主要教授金融行业内的技术、操作和原理；金融工程强调数学和计算机背景，金融工程一般要多出线性代数和高等数学的内容，其专业课程也更多地以数学工具作为基础。就业方向主要为期货、股指相关高薪但就业机会不多的行业。
二、金融学则更偏向宏观，管理的成分更多一些。从课程上看，最直观的便是对数学的要求不一样。
三、国际金融因其涉及到对外金融业务，故对英语要求会更高。
不同金融职业的工作内容
伴随着国内资本市场的日渐成熟，金融行业也飞速发展，具有高素质、高水平的金融高级人才日渐稀缺，金融业的展造就了中外工商企业需要大量各种层次的金融与财务方面的人才。以下就是金融学相关职业的工作内容：
金融投资分析人员也被称为金融分析师、证券分析师或投资分析师。他们一般就职于银行、保险公司、基金公司、证券公司等金融机构，帮助这些公司或公司客户作出理性的投资决定。
个人金融理财人员也被称为金融理财师、金融策划师、金融顾问等。他们的主要职责是根据客户的短期和长期的金融需要和金融状况，为客户提供购买适合客户需要的金融产品的建议。
就业去向
绝大多数金融分析人员就职于大型金融公司的总部，19%的人员就职于证券和商品、中介公司和投资服务公司，余下的人员主要工作在保险公司，管理、科技咨询公司以及地方及联邦 *** 。31%的金融理财人员就职于证券、基金经纪公司，14%的理财人员就职于银行、信用社或存款公司， 38%的金融理财人员属于自雇人员，作为金融产品的代理工作于小型投资顾问公司。余下少部分人员工作于保险经纪公司。
如何参加学习
报读有六大专业方向都可以选择。金融投资实务与管理方向、国际金融与风险投资方向、现代金融与企业投资方向、金融投资与证券实务方向、投资分析与金融理财方向、金融工程与风险管理方向
在职报考优势--1、强大的师资力量：授课教授均为中国社会科学院金融研究所资深专家及研究员。2、实用的金融论坛：聘请各大银行，国内外金融界着名专家、学者举办讲座及专题研讨会。3、优良的学习环境：上课在中国社会科学院内，学术底蕴深厚。4、灵活的教学模式：分为周末班、期班、和网络远程班，其中北京周末班为小班上课，便于学员与老师间及时有效的沟通。
流动性陷阱 (Liquidity Trap)指名义利率降低到无可再降低的地步，甚至接近于零时，由于人们对于某种“流动性偏好”的作用，宁愿以现金或储蓄的方式持有财富，而不愿意把这些财富以资本的形式作为投资，也不愿意把这些财富作为个人享乐的消费资料消费掉。
简单来说，市场参与者对利率变化不敏感，持有现会不投资不消费
因此，国家任何货币供给量的增加，都会以“闲资”的方式被吸收，仿佛掉入“流动性陷阱”，对总体需求、所得及物价均不产生任何影响。
流动性陷阱是凯恩斯提出的一种说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。
发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效。
形成原因
1.根据货币需求理论，利率是持有货币的机会成本。当利率很低的时候，持有货币的成本就降得很
2.利率下降会导致投机性货币增加。当利率降低到一定程度时，即意味若生息债券的价格已经很高，存在极大下跌的风险。
此时人们对经济情形判断悲观，认为债券价格只会下降不会上升，因此停止买入债券。同时预期利率上行，将货市留在手中，留至下次投机使用。
3.货币是最具流动性的资产，转换成其他经济媒介的难易程度最低。
人们会依据流动性偏好 (也被称为货币需求)的3种动机，即交易动机、谨慎动机、投机动机选择持有货币，以及时地转换成其他物品和劳务。
金融知识每日一学
降准降息
降准( 降低存款准备金，Reduce DepositReserve Ratio)指的是央行(中国人民银行)通过降低存款准备金率，增加银行放贷金额，从而增加市场上货币总量的一种手段。央行为了防止商业银行盲目，无法兑现储户安全，会要求各大银行按照一定比例上交部分资金于央行保管，这一部分资金就叫存款准备金(也叫法定存款准备金)，剩下可用于放贷，通过存入的准备金额和准备金率来决定银行可以向外放贷多少。
存款准备金/存款总额=存款准备金率。
举个例子:
A商业银行从储户手里吸收了1万存款，其中1000元需要上交央行，那么存款准备金率为1000/10000=10%。
或者A商业银行从储户手里吸收了1万存款，现在存款准备金率为10%，那么该商业银行就需要将其中的1000元上将给央行，剩下的9000元可以放贷形式进入市场，从而赚取差价。现如果现金存款准备金率降低到9%，那么A银行只需上交900元存款准备金，剩下的9100元可用于房贷。可不要小看这点降准幅度，在各大银行体系的货币流通下，市场上的可投资金将会增加数千亿甚至上万亿。
降息(Interest Rate Cuts)指央行通过必要手段降低基准利率(包括基准存款利率和基准利率)，从而改变现金流动的金融方式。当基准存款利率降低后，储蓄方面，存在银行中的钱的收益会相应减少，储蓄者就会倾向于将钱从银行中取出用于投资或消费;当基准利率降低后，方面，从银行取得资金的借用成本降低，股票市场就会有会有更多的资金流入
企业也会更愿意扩大生产，从而刺激经济发展。总的来说，降息是利好股市和楼市的。
二者区别:降准可以增加市场资金量，降息不能增加市场资金量，只是改变人们的资金投向。有经济学家这样比喻:降准相当于把水龙头闸门调大，流出更多水，降息相当于把水龙头位置降低，流出更快的水。
正常?降准降息
流量大?流速快
总之，降准降息都是宽松的货币政策。当市场经济环境低迷的时候，国家就会通过降准降息对市场进行干预，加强市场上的资金流动，从而刺激经济，促进繁荣。
每天学点金融知识｜融资
1融资(Financing):从狭义上讲，是一个企业的资金筹集的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为
2.融资的方式:银行、股票筹资、债券融资、融资租赁、海外融资、典当融资、P2C融资、基金组织、银行承兑、委托等
3.融资途径:银行，银行被誉为创业融资的“蓄水池”;融资平台，第三方的融资平台是融资者的不错选择，比如国内最大的第三方融资平台，投融界，提供了比较专业的投融资信息服务;，方便快速，保单质押;典当行;委托
4.融资可分为直接融资和间接融资
举个例子:小明开发了个，准备创业，他大舅很看好，投资100万，这叫天使投资;过了两年，小明公司用户增长很快但盈利还不稳定，某某资本很看好，投了1个亿，这叫风险投资;再过5年，小明公司盈利稳步增长成功实现IPO上市。整个过程，不管是天使投资、风险投资还是IPO，对小明公司而言，都属于直接融资
小黑的工厂生意很红火，准备再投资2000万扩建一条生产线，于是拿厂房机器做抵押，找银行贷了2000万，找银行借钱就属于间接融资
那直接融资和间接融资有什么区别呢
顾名思义，间接融资就在于存在银行这么个中间人，银行一边把千千万万储户的钱汇在一起，一边把钱贷给千千万万个小黑这种需要钱的人，这两拨人不会直接接触，而是分别跟银行发生借贷关系
如果我们把钱看成是一种特殊商品，那直接融资和间接融资就是钱这门生意的两种商业模式。银行这种间接融资的商业模式是吃存的利差，虽然利差不大，但是十拿九稳;而直接融资这种商业模式大不一样，比如风险投资，是广撒网模式，被投资的企业一般比较小基本都是创新企业
最后总结一下，融资和投资是金融的两端。融资分为直接融资和间接融资，是钱的两种商业模式，一种是银行这种吃利差模式，强调贷出去的钱要尽量收回来，薄利多销，适合大企业;一种是风险投资这种广撒网模式，关键要押中宝，适合小企业。大家明白了吗
